「NISAを始めたけど、評価額がマイナスになっている……」
「このまま持ち続けて大丈夫？」
「損しているなら売った方がいいの？」
NISAで投資を始めた後、このような不安を感じる人は少なくありません。
特に投資を始めたばかりだと、購入した商品の価格が下がるだけで「投資に失敗した」と考えてしまうこともあります。
しかし、NISAで投資をしている以上、一時的に評価額がマイナスになることは珍しいことではありません。
金融庁も、株式や投資信託などの投資には元本割れの可能性がある一方、長期・積立・分散投資によって価格変動と付き合いながら資産形成を行う考え方を紹介しています。
この記事では、NISAを利用している人に向けて、損失が出たときに確認したいポイントと具体的な対処法を初心者向けに解説します。
※この記事は投資判断を勧めるものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身で行ってください。
目次
- NISAで損することはある？
- まず確認したい「含み損」と「確定損」
- NISAで損したときの対処法
- S&P500やオルカンが下落したらどうする？
- NISAの損失で知っておきたい税金の注意点
- やってはいけない行動
- まとめ
NISAで損することはある？
結論から言うと、NISAで損をすることはあります。
NISAは投資による利益を非課税にする制度であり、元本が保証される制度ではありません。
金融庁によると、NISA口座で購入した金融商品から得られる売却益や配当・分配金は非課税になりますが、投資商品そのものの値下がりリスクはあります。
例えば、10万円を投資して、その後8万円になった場合、
評価損益は－2万円
となります。
このような状態を「含み損」といいます。
ただし、価格が下がったからといって、その時点で必ず損失が確定したわけではありません。
まず確認したい「含み損」と「確定損」
NISAで損失が出たとき、まず覚えておきたいのが「含み損」です。
含み損とは？
含み損とは、購入した商品の現在の価格が購入時よりも低くなっている状態です。
例えば、
購入金額：100万円
現在の評価額：90万円
だった場合、
含み損は－10万円
です。
まだ売却していなければ、実際に売却した金額は確定していません。
もちろん、今後さらに値下がりする可能性もあれば、価格が戻る可能性もあります。
そのため、評価額がマイナスになっただけで慌てて判断するのではなく、まずは「なぜ購入した商品なのか」を振り返ることが大切です。
NISAで損したときの対処法
ここからが重要です。
NISAで含み損が出たときは、次の5つを確認してみましょう。
① すぐに売却しない
最初に考えたいのが、「損したから売る」という判断をすぐにしないことです。
例えばS&P500や全世界株式などの株式型投資信託は、株式市場の状況によって価格が大きく変動することがあります。
一時的に大きく下落することもあります。
そのため、
「マイナスになった」
↓
「怖い」
↓
「すぐ売る」
という流れにならないよう注意しましょう。
金融庁も、相場が大きく変動する状況でも、長期・積立・分散投資の意義を考え、冷静に投資判断することが重要だとしています。
ただし、「絶対に売ってはいけない」という意味ではありません。
投資した商品が自分の目的に合わなくなった場合や、家計に無理がある場合などは、売却を検討する必要があります。
② 投資した理由を確認する
損失が出たときこそ、
「なぜこの商品を買ったのか？」
を確認してみましょう。
例えば、
「長期的な資産形成を目的にS&P500を購入した」
のであれば、短期間の値下がりだけで投資方針を変える必要があるのかを考えます。
一方、
「SNSでおすすめされていたから何となく購入した」
という場合は、そもそも商品選びから見直した方がいいかもしれません。
投資で大切なのは、他人のおすすめではなく、自分が内容を理解して納得した上で投資することです。
③ 積立設定を見直す
毎月の積立額が大きすぎる場合は、金額を見直すことも選択肢です。
例えば、
「将来のために頑張って月10万円積み立てているけど、毎月の生活が苦しい」
という状態なら、無理に投資を続ける必要はありません。
投資は生活を圧迫するために行うものではありません。
金融庁も、資産形成では家計管理やライフプランを考えることが重要だとしています。
まずは生活を安定させ、その上で余裕資金から投資することを考えましょう。
④ 生活資金まで投資していないか確認する
損失が大きくなって不安になった場合は、
「そもそも投資額が自分にとって大きすぎなかったか？」
を確認してみましょう。
例えば、
- 生活費
- 家賃
- 近いうちに使う予定のお金
- 急な出費に備えるお金
まで投資している場合、価格が下落したときに冷静な判断が難しくなります。
投資に回す金額は、自分の生活状況に合わせることが大切です。
⑤ 投資商品そのものを確認する
「NISAで損した」といっても、原因はさまざまです。
例えば、
- 株式市場全体が下落している
- 特定の国や地域が下落している
- 特定の企業の業績が悪化している
- 為替の影響を受けている
- 自分が購入した商品そのものに問題がある
などがあります。
そのため、「マイナスだから」という理由だけではなく、何が原因で下落しているのかを確認することが大切です。
S&P500やオルカンが下落したらどうする？
このブログでも紹介しているS&P500やオルカンも、株式へ投資する商品なので価格が下落することがあります。
例えば、
「S&P500を毎月積み立てているけど、評価額がマイナスになった」
というケースです。
この場合、まずは現在の価格だけを見るのではなく、
「自分は何年くらい投資する予定なのか」
を考えてみましょう。
短期間の値動きだけを見ると、不安になりやすくなります。
一方で、長期・積立・分散という考え方では、短期的な価格変動だけでなく、長期的な資産形成を考えることが重要になります。
もちろん、S&P500やオルカンだから必ず利益が出るわけではありません。
将来的な価格上昇が保証されている商品でもありません。
その点は理解しておきましょう。
S&P500について詳しく知りたい方はこちらの記事も参考にしてください。
→S&P500とは？投資初心者にもわかりやすく解説｜20代会社員の私が積立投資を選んだ理由
オルカンについてはこちらの記事で詳しく解説しています。
→新NISAでオルカンを買う方法｜SBI証券での購入手順を初心者向けに解説
NISAの損失で知っておきたい税金の注意点
ここはNISAを利用する上で重要なポイントです。
通常の課税口座では、株式や投資信託の損失について、一定の条件のもとで他の上場株式等の利益と損益通算できる仕組みがあります。
しかし、NISA口座で発生した損失は、税務上「ないもの」とされるため、他の課税口座の利益との損益通算や、損失の繰越控除はできません。
つまり、
「NISAで－10万円だったから、課税口座の利益10万円と相殺して税金を減らそう」
ということはできません。
NISAは利益が非課税になる一方、損失についてはこのような特徴があるため、覚えておきましょう。
やってはいけない行動
NISAで損失が出たときに、避けたい行動があります。
SNSを見て焦る
相場が下落すると、
「暴落する」
「今すぐ売った方がいい」
といった情報がSNSで増えることがあります。
しかし、SNSの情報だけで投資判断をするのは危険です。
自分が購入している商品の内容や、投資目的を確認しましょう。
損を取り返そうとして投資額を急に増やす
「－10万円になったから、次は20万円投資して取り返そう」
という考え方も危険です。
損失を取り返そうと焦って投資額を増やすと、さらに大きな損失につながる可能性があります。
毎日の値動きを気にしすぎる
長期投資をしている場合、毎日の値動きを何度も確認すると精神的に疲れてしまいます。
特に投資初心者は、評価額が少し下がるだけでも不安になりやすいものです。
自分が決めた投資方針を定期的に確認し、必要以上に短期的な値動きを追いかけないことも大切です。
それでも不安なときはどうする？
それでも「このまま投資を続けていいのか分からない」と感じることもあると思います。
そんなときは、次の3つを一度整理してみましょう。
① 投資目的
「何のために投資しているのか？」
② 投資期間
「いつ頃まで投資する予定なのか？」
③ 投資金額
「今の積立額は生活に無理がないか？」
この3つを整理すると、自分の投資方針を見直しやすくなります。
投資で重要なのは、他人と同じ金額を投資することではありません。
自分の生活に合った金額で、無理なく続けられることが大切です。
まとめ｜NISAで損したときこそ冷静に
NISAで投資をしていると、評価額がマイナスになることがあります。
しかし、
「マイナスになった＝投資に失敗した」
とは限りません。
損失が出たときは、
- すぐに売却しない
- 投資した理由を確認する
- 積立額を見直す
- 生活資金まで投資していないか確認する
- 投資商品の内容を確認する
といったポイントを一つずつ確認してみましょう。
金融庁も、資産形成では長期・積立・分散投資を活用し、冷静に投資判断を行うことの重要性を示しています。
そして、NISAでは損失を他の課税口座の利益と損益通算したり、繰り越したりすることはできません。
NISAは「絶対に損をしない制度」ではありません。
だからこそ、リスクを理解した上で、自分の生活に合った投資金額と投資方針を決めることが大切です。
このブログでは、20代会社員の私が実際にNISAを始めて学んだことや、資産形成について発信しています。
「損したからやめる」のではなく、まずはなぜ損失が出ているのかを確認することから始めてみましょう。
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